Инвестиционный подход Stock Following®


Stock Following® – это проприетарный инвестиционный подход, позволяющий обоснованно рассчитывать на аномальную норму прибыли (альфу).

В основе философии Stock Following® лежит убеждение, что фондовый рынок не может быть предсказан с достаточной, для получения прибыли в долгосрочной перспективе, точностью. Следовательно, задача инвестора стоит в том, чтобы «подстроиться», а не переиграть рынок. Хотя Stock Following®-инвесторы активно используют в своей работе методы технического и фундаментального анализа, они считаются скорее вспомогательными, нежели основными инструментами, и следует изначально исходить из того, что каждое решение, принятое с их помощью, в той или иной степени ошибочно.

Stock Following® основан на комбинировании спекулятивной и инвестиционной составляющих в рамках единой инвестиционной стратегии. Подход подразумевает активное управление инвестиционным портфелем в сочетании с инвестированием в отчетливые тренды быстрорастущих компаний, а также индексы основного рынка (Dow Jones, S&P 500 и NASDAQ). Подход отрицает Гипотезу эффективного рынка (англ. Efficient Market Hypothesis, EMH) и Теорию современного инвестиционного портфеля (англ.Modern portfolio theory, MPT), считая первую ошибочной эмпирически, а вторую – в недостаточной мере отражающей реальности фондового рынка.

Стратегические задачи

#
Задача
1
Идеальная стратегия. На первом этапе задачей инвестора является создание идеальной инвестиционный стратегии – т.е. стратегии максимально эффективного решения задач фонда. Для реализации этого следует, во-первых – отказаться от попыток найти, и, во-вторых – от попыток создать универсальную инвестиционную стратегию. Вместо этого следует сконцентрироваться на поиске простейшего решения (принцип ориентации на результат).
2
Игра (реализация стратегии). На втором этапе, задачей инвестора является обеспечение исполнение стратегии. С этой целью создается офис – т.е. правильная инфраструктура, ограждающая инвестора и его стратегию от внешних факторов в течение всего срока существования фонда.
3
Прекращение игры. Фонд Stock Following® создается для решения конкретных задач. После достижения цели игру следует прекратить.

Принципы

#
Принцип
1
Отношение к инвестированию как к бизнесу
2
Ориентация на результат. Инвестиционная стратегия должна ориентироваться на результат, а не прикрытие седалища инвестора (i.e. «лучше ошибаться по правилам...»). Задача – обыграть рынок, а не сделать все правильно.
3
Правильная игра. В каждый момент времени следует думать не о прибыли, а о правильной игре.1 Правильная игра позаботится о прибыли.
4
Принцип контроля. В каждый момент времени следует знать, «что делать если...». Если хотя бы однажды возникнет вопрос: «покупать или продавать?» – стратегия не соответствует принципам Stock Following®.
5
Отказ от создания универсальной инвестиционной стратегии
6
Принцип выбора инструментов
7
Принцип отсутствия целевой цены (англ. profit target)
8
Принцип необходимости захвата более 100% каждого значимого тренда
9
Правильная диверсификация. Принцип диверсификации элементов стратегии, а не инвестиционных инструментов.
10
Поиск опровержений. Устанавливая позиции, следует формулировать гипотезу, и затем заниматься активным поиском ее опровержений. Обнаружение хотя бы одного опровержения приводит к закрытию позиций.
11
Игра на опережение
12
Принцип сохранения 15-20% прибыли в неликвидных активах. Предметы искусства, образование (чтобы всегда иметь второй шанс).

Техники

#
Техника
1
Пирамидинг
2
Сигналы Stock Following®
3
Спекулятивные игры
4
Прогноз
5
Расширенный прогноз
6
Динамические интервалы

Не знаете с чего начать?

Атакующий бык Stock Following®Исследовательское подразделение фонда Stock Following® предлагает обучающие и профессиональные услуги инвесторам, заинтересованным в использовании методологии Stock Following® в своей инвестиционной деятельности, включая: консалтинг, создание стратегий, создание инфраструктуры.

Мой Stock Following®

               

Бесплатные вебинары

Нужно больше информации?

Задайте Ваш вопрос при помощи формы обратной связи, в группе «Активное инвестирование» на Facebook или по телефону: (833) 786-2536.

Важная информация!

Ничто на сайте ru.stockfollowing.com не составляет предложение ценных бумаг для продажи в Соединенных Штатах Америки или любой иной юрисдикции, где осуществление этого является незаконным. Акции облигации и другие ценные бумаги (в дальнейшем совместно упоминаемые как «ценные бумаги») не были и не будут зарегистрированы в соответствии с законом о ценных бумагах США 1933 года или законами о ценных бумагах любого из штатов США или любой другой юрисдикции. Настоящие ценные бумаги не могут быть предложены или проданы в Соединенных Штатах Америки или за счет или в пользу лиц, проживающих в США (как определено в положении s закона о ценных бумагах), за исключением случаев освобождения от, или в результате сделки, которая не подлежит требованиям регистрации закона о ценных бумагах и применимого закона о ценных бумаг штата или местного закона о ценных бумагах.

  1. На первый взгляд, это противоречит принципу ориентации на результат. Убедитесь, что понимаете различия. []